備注：看到肖太壽老師的博客文章《公司增資擴(kuò)股融資的法律分析與涉稅處理》后，附上一篇舊作，權(quán)當(dāng)大家拍磚對象吧。
相關(guān)政策——重慶市地方稅務(wù)局公告2013年第15號重慶市地方稅務(wù)局關(guān)于自然人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅征收管理有關(guān)問題的公告
自然人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅的關(guān)鍵是股權(quán)計稅成本的確定，重慶地稅15號文第十二條對此進(jìn)行了闡述，有值得我們思考的地方。
什么是股權(quán)計稅成本呢？十二條第一段第一句話就給其下了定義：股權(quán)計稅成本是指自然人股東向企業(yè)實際繳付的出資金額，即股東按章程或者投資合同、協(xié)議約定向企業(yè)實際繳付的出資金額。定義非常明了直接，一句話計稅成本就是實際繳付的出資金額，既然是實際繳付的出資金額，就比較確定，一般情況下就不需要調(diào)整，或可以理解為調(diào)整金額為零。
股東向企業(yè)投資一般分為在企業(yè)初創(chuàng)時投資和增資擴(kuò)股時投資，企業(yè)初創(chuàng)時，股東（相對于新介入股東就是老股東）按照公司章程等約定投到企業(yè)的投資額會計上計入“實收資本”，不會產(chǎn)生“資本公積”，“實收資本”記載的金額就是股權(quán)的計稅成本；增資擴(kuò)股新介入股東就是新股東，那么新股東的股權(quán)計稅成本如何確定呢？重慶地稅按照定義給予了明確回答：包括實際投入企業(yè)的計入“實收資本”的金額，出資額投入的大于約定份額而計入“資本公積——資本（股本）溢價”的部分的金額、債轉(zhuǎn)股過程中債權(quán)人實際交換對價大于“實收資本”、“股本”而計入資本公積的金額等。
后期企業(yè)以資本（股本）溢價形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本的，新老股東的股權(quán)計稅成本會變化嗎？重慶地稅認(rèn)為，增資擴(kuò)股新介入投資者其股本計稅成本為其出資額，其他投資者轉(zhuǎn)增股本計稅成本為零，也就是說資本（股本）溢價形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本對新老股東來說，他們股權(quán)的計稅基礎(chǔ)沒有改變，還是他們的實際投資額。
按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，其他形式的轉(zhuǎn)增資本金額在計入股東的股權(quán)成本時須按照“利息、股息、紅利所得”稅目繳納個人所得稅。按照所得稅原理理解也應(yīng)該這樣，既然繳納了個人所得稅，計稅基礎(chǔ)就應(yīng)該增加。我們可以換個角度來理解，如果在轉(zhuǎn)增資本時沒有按照“利息、股息、紅利所得”稅目繳納個人所得稅，股權(quán)的計稅基礎(chǔ)就不會增加。個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，兩者情況繳納的個人所得稅是一樣的。也就是說其他形式的轉(zhuǎn)增資本金額繳納個人所得稅或不繳納個人所得稅，如果不考慮資金的時間價值，并不影響國家的稅收。
不可否認(rèn)的是，我國的所得稅法具有明顯的“地域特色”。
有地方稅局認(rèn)為新股東的介入引起了老股東股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化，這種變化相當(dāng)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，要交個人所得稅。比如，某有限責(zé)任公司注冊資本為1000萬元，自然人股東甲持股80%，自然人乙持股20%，賬面上未分配利潤2000。假如此時有自然人丙介入公司，投資4000萬元，其中500萬元作為注冊資本，3500計入了資本公積。新股東的介入，必然引起老股東持股比例變化和所對應(yīng)的公司權(quán)益變化，就本例來說，新股東介入前甲、乙持股比例分別為80%、20%，甲持股對應(yīng)的權(quán)益金額為2400萬元,即（1000 2000）*80%；乙持股對應(yīng)的權(quán)益金額為600萬元，即(1000 2000)*20%。丙進(jìn)來后，甲持股比例變?yōu)?3.33%，乙持股比例變?yōu)?3.33%,丙持股比例為33.33%，甲持股所對應(yīng)的權(quán)益金額為3733.1萬元，即（1000 2000 4000）*53.33%，乙持股所對應(yīng)的權(quán)益金額為933.1萬元，即（1000 2000 4000）*13.33%,丙持股所對應(yīng)的權(quán)益金額為2333.1萬元，即（1000 2000 4000）*33.33%。甲、乙股東持股比例降低了，但所代表的權(quán)益增加了，共增加了1666.2(3733.1 933.1-3000),剛好是丙股東權(quán)益的減少額（4000-2333.1），相當(dāng)于甲、乙股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)給丙獲得了收益1666.2萬元，因此要交個人所得稅。
上面某些稅局的理解表面上似乎有理由，但探尋其思考邏輯，還是存在值得推敲的地方。
要交稅就得有應(yīng)納稅所得額，應(yīng)納稅所得額從何而來？按照某些稅局的理解就是新投資者超公允價值投資和老股東持股比例變化兩個因素引起的。但新股東的超公允價值投資僅會導(dǎo)致法人財產(chǎn)權(quán)的增大并不必然導(dǎo)致老股東財產(chǎn)權(quán)的實現(xiàn)（只有在新股東投資后立馬按照公司的賬面價值假設(shè)也是公允價值清算了，老股東才能實現(xiàn)他們的股權(quán)利益，這種情況在現(xiàn)實中基本不會出現(xiàn)），股權(quán)價值需要靠公司的經(jīng)營成果來實現(xiàn)，按照財務(wù)管理思想來說，就是未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)，所以公司法人財產(chǎn)權(quán)變動不構(gòu)成應(yīng)納所得稅額的產(chǎn)生，用法人財產(chǎn)權(quán)變動來衡量股權(quán)價值的實現(xiàn)無論從數(shù)量上和時間上具有不確定性。另一方面，法律上判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓是根據(jù)出資額而非出資比例，新股東的介入并沒有改變老股東的出資額，所以持股比例的變化不應(yīng)視為股東轉(zhuǎn)讓了股權(quán)。
總之，在個人投資額的基礎(chǔ)上，公司成功經(jīng)營，個人股權(quán)價值增值了，轉(zhuǎn)讓了當(dāng)然要交個人所得稅，沒轉(zhuǎn)讓理論上不應(yīng)交個稅。但如上文所述，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，其他形式的轉(zhuǎn)增資本金額在計入股東的股權(quán)成本時須按照“利息、股息、紅利所得”稅目繳納個人所得稅。這樣做前面也分析了其實并不影響應(yīng)納個人所得稅總額，說得好聽點是為了均衡稅收收入，說得賴點是國家有點“迫不及待”了。
最近寧波地稅2014年所得稅問答中也出現(xiàn)了同類問題，列示如下：
問：企業(yè)增資，尤其是不同比例的增資情形，引起原股東股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，經(jīng)咨詢工商部門，其認(rèn)為該行為不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，個人所得稅如何處理？
答：1、對于以大于或等于公司每股凈資產(chǎn)公允價值的價格增資行為，不屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，不征個人所得稅。
上述行為中其高于每股凈資產(chǎn)賬面價值部分應(yīng)計入資本公積，對于股份制企業(yè)，該部分資本公積在以后轉(zhuǎn)增資本時不征收個人所得稅；對于其他所有制企業(yè)，該部分資本公積轉(zhuǎn)增資本時應(yīng)按照“利息、股息、紅利個人所得稅”稅目征收個人所得稅。
2、對于以平價增資或以低于每股凈資產(chǎn)公允價值的價格增資行為，原股東實際占有的公司凈資產(chǎn)公允價值發(fā)生轉(zhuǎn)移的部分應(yīng)視同轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)依稅法相關(guān)規(guī)定征收個人所得稅。
寧波地稅的答1和重慶地稅15號文12條大致相同，考慮的問題也許更“全面”，考慮了以平價增資或以低于每股凈資產(chǎn)公允價值的價格增資行為。為便于理解，我們還是以上面的例子來說明問題。
假設(shè)丙投入500萬元并都作為注冊資本，那么甲股東權(quán)益變化額為（1000 2000）*80%-（1000 2000 500）*53.33%=-533.45，乙股東權(quán)益變化額為（1000 2000）*20%-（1000 2000 500）*13.33%=-133.45，丙股東權(quán)益變化額為（1000 2000 500）*33.33%-500=666.55。
按照寧波地稅的答2，似乎原股東要對凈資產(chǎn)公允價值發(fā)生轉(zhuǎn)移的部分，即減少666.55（-533.45-133.45，不考慮因小數(shù)位數(shù)計算的些許誤差）繳納個稅，不管你懂了沒有，反正筆者搞不懂，即使從金額變化的方向來考慮，要交稅的話也應(yīng)該由丙股東繳納個稅，怎么能讓甲和乙繳納呢？難道是對給予優(yōu)惠條件引入丙股東的懲罰？！
重慶地稅15號文第12條沒有寧波地稅考慮的“全面”，沒有在文中提到寧波地稅答2的情況，但有“股權(quán)計稅成本是指自然人股東向企業(yè)實際繳付的出資金額”這句話就夠了！你投的少，占了其他股東的便宜，但出來混早遲是要還的！你的股權(quán)計稅基礎(chǔ)也少，轉(zhuǎn)讓股權(quán)時就得多交。
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