| 案例解析張家港正富創業投資企業有限合伙涉稅處理 |
| 發布時間：2016/1/27 來源： 閱讀次數：2199 |
| |
|
一、有限合伙企業案例概況
張家港正富創業投資企業（有限合伙企業，以下簡稱“正富創投”）由正豪投資管理有限公司（普通合伙人，以下簡稱“GP”或者正豪投資）、其他法人和自然人（有限合伙人，以下簡稱“LP”）合伙成立。合伙協議約定由GP出資100萬元。LP為金源科技有限公司（以下簡稱“金源公司”）、昌源發展有限公司（以下簡稱“昌源公司”）、華源投資有限公司（以下簡稱“華源公司”）、趙某、錢某、孫某分別出資2000萬元、1500萬元、1000萬元、2200萬元、2200萬元、1000萬元。
屬性 | 合伙人出資金額 GP正豪投資100萬 LP金源公司2000萬 昌源公司1500萬 華源公司1000萬 趙某2200萬 錢某2200萬 孫某1000萬 |
（1）合伙目的為對高成長型企業投資以獲取資本增值收益，單個投資項目的變現在退出后分配。利潤分配順序：支付合伙人資金成本（依未返還出資額按年6%計算）；返還合伙人出資（未返還出資）；剩余資金20%分配給GP，80%按出資比例分配給全體合伙人。虧損由全體合伙人按出資比例分擔。
（2）GP管理團隊按項目投資總額的5%進行配比投資，作為項目投資風險準備金。項目退出時項目收益小于零，風險準備金彌補項目損失，有剩余的退還配比投資人；項目收益大于零，配比投資人收回本金并享有年均收益率對應的收益；項目年均收益率超過15%的，配比投資人另獲獎勵。
（3）合伙企業依全體合伙人出資總額的2%每年向GP支付管理報酬。（6）合伙人違約應依其出資額的0.5%支付違約金，守約方按出資比例獲得該違約金。
（4）合伙人被除名，其份額以被除名合伙人出資額70%的價格由其他合伙人按出資比例獲得。
二、正富創投（有限合伙企業）
依據合伙協議，正富創投的經營范圍為：（1）創業投資業務，代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資業務；（2）創業投資咨詢業務；（3）為創業企業提供創業管理服務業務；（4）參與設立創業投資企業與創業投資管理顧問機構。其表述與《創業投資企業管理暫行辦法》（發改委2005年第39號令）第十二條限定的經營范圍一致。實際經營業務主要是對擬上市公司進行股權投資。根據其經營范圍，正富創投的主要收入為投資收益，包括對外投資和參與設立企業取得的股息、紅利等權益性投資收益和轉讓股權收入（收益）；勞務收入包括提供代理、咨詢、管理等勞務取得的收入；此外還有其他收入，包括利息收入、補貼收入等等。支出主要有GP管理報酬、資金托管費用、財務審計費、律師費、訴訟費、會議費、工商費用、股權交易費用等等。
涉稅事項主要有：提供勞務所涉增值稅（已經納入營改增試點）、營業稅及其附加稅費，股權交易的印花稅等行為稅、上市公司股票轉讓的營業稅、自用房產土地的財產稅等。
三、金源公司、昌源公司、華源公司的涉稅事項
財稅【2008】159號文第二條規定，合伙企業以每一個合伙人為納稅義務人。合伙企業合伙人是法人和其他組織的，繳納企業所得稅。159號文明確，合伙企業生產經營所得和其他所得采取“先稅后分”的原則，但相關規定過于原則，實務中裁量差異較大。法人LP基于本合伙協議取得的收入包括：（1）利息收入，依合伙人實際出資額（扣減已收到的返還出資，即合伙人資金成本）按年6%計算，利息計算期間為前后兩次分配時點之間的期間，不計復利。（2）返還的出資額，收到合伙企業返還的出資額時合伙協議的出資額不作減計調整。（3）剩余資金的分配。以上三類收入為合伙企業項目投資收益的分解，按稅法的定性項目投資收益可以分為股權持有收益、股權（票）轉讓收益。（4）合伙企業的生產經營所得（除項目投資收益外的所得），根據159號文第三條的規定，所得包括合伙企業分配給所有合伙人的所得和企業當年留存的所得（利潤）。法人LP因合伙協議可能從其他合伙人得到的收益。（5）違約方違約金。（6）以低于公允價值的價格獲得被除名合伙人份額應確定的收益。（7）可能發生的損失賠償金。
根據159號文的規定，合伙人在計算其繳納企業所得稅時，不得用合伙企業的虧損抵減其盈利。根據《企業所得稅法》規定，符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性收益免稅，但僅限于直接投資于其他居民企業取得的投資收益。法人LP從有限合伙企業取得項目投資收益中股息紅利所得的部分，不屬于符合條件的免稅收入。據此判斷，對于法人投資人而言，有限合伙的所得稅稅負不一定低于有限公司。
企業所得稅法確立的創投企業投資抵免等稅收優惠，目前看來并不適用于有限合伙企業和法人合伙人。財政部、國家稅務總局《關于蘇州工業園區有限合伙制創業投資企業法人合伙人企業所得稅試點政策的通知》（財稅[2012]67號）對此有所突破，其第一條規定，注冊在蘇州工業園區內的有限合伙制創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業2年（24個月）以上，該有限合伙制創業投資企業的法人合伙人，可在有限合伙制創業投資企業持有未上市中小高新技術企業股權滿2年的當年，按照該法人合伙人對該未上市中小高新技術企業投資額（按照有限合伙制創業投資企業對中小高新技術企業的投資額和合伙協議約定的法人合伙人占有限合伙制創業投資企業的出資比例計算確定）的70%，抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創業投資企業分得的應納稅所得額，當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。2012—2013年試行該政策的其意義在于，確立了有限企業合伙是“透明體”的原則，把合伙企業的行為直接歸為合伙人的行為。筆者認為，這也許可以成為確定法人合伙人適用企業所得稅優惠政策的原則。
四、趙某等三個自然人合伙人的涉稅事項
159號文第二條規定，合伙企業以每一個合伙人為納稅義務人。合伙企業合伙人是自然人的，應繳納個人所得稅。具體應納稅所得額的計算按照《關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的規定》（財稅【2000】91號）及其他后續文件的規定執行。據此，合伙企業的（自然人）合伙人（即個人投資者）為個人所得稅納稅義務人。
自然人LP與法人LP取得的收入基本相同。按其稅收性質可以分為兩類：一是合伙企業對外投資分回的利息或者股息、紅利；二是其他所得。對于前者，國家稅務總局《關于<關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的規定>執行口徑的通知》（國稅函【2001】84號）第二條規定，合伙企業對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業的收入，而應單獨作為投資者（合伙人）個人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應稅項目計算繳納個人所得稅。除此之外的其他收入，按年計算收入總額，減除成本、費用以及損失后的余額，作為投資者個人的生產經營所得（按照合伙企業的全部生產經營所得和合伙協議約定的分配比例確定應納稅所得額，合伙協議沒有約定分配比例的，以全部生產經營所得和合伙人數量平均計算每個投資者的應納稅所得額），比照“個體工商戶生產經營所得”，計繳個人所得稅。合伙企業個人投資者應納稅所得額的計算，與《企業所得稅法》的有關規定類同，但較為粗略。在計算應納稅所得額時，自然人合伙人的工資不得扣除。
五、正豪公司的涉稅事項
正豪投資管理有限公司的普通合伙人是公司法人，雖然在合伙關系中正豪公司是承擔無限責任的普通合伙人，但正豪公司本身是有限責任公司，實際上在本合伙中并沒有無限責任人。法人GP企業所得稅事項與法人LP基本相同。不同之處在于：（1）GP取得執行事務管理報酬，本合伙管理報酬為全體合伙人投資總額的2%，管理報酬不屬于利潤分配，屬于法人GP提供勞務取得的收入，應按服務業稅目計算繳納營業稅及附加稅費。（2）GP取得剩余資金超出資比例分配部分，本合伙協議約定，項目投資收益剩余資金的80%由全體合伙人依照出資比例分配，另20%分配給執行事務合伙人作為業績報酬，即正豪公司分配20.8%的項目投資收益。這部分所得應確定為分配利潤，而非管理報酬。依合伙企業法的規定，合伙人可以約定不按出資比例分配利潤，但不得將全部利潤分配給部分合伙人。
本合伙GP為法人，如為自然人，則繳納個人所得稅。筆者認為，自然人GP取得管理報酬，可以比照企業所得稅處理，即自然人GP管理報酬準予在計算合伙企業個人投資者應納稅所得額時稅前扣除，自然人GP管理報酬的凈所得與從合伙企業分配確定的生產經營所得合并，比照“個體工商戶生產經營所得”，計算繳納個人所得稅。當然，這有待于有權部門予以明確。
六、對正豪公司管理團隊（配比投資人）收益的涉稅意見
GP管理團隊依合伙協議取得的收益和獎勵兼具工薪、利息和股息的屬性。筆者認為，目前以確認為工薪所得為宜，建議有權部門對此予以明確。該所得與配比投資和經營業績相關，其具有股息所得的屬性，但配比投資人并不是合伙人，不享有合伙人的權利和義務，配比投資不是出資，在合伙協議中不計入合伙人出資金額，不列為全體合伙人投資總額。配比投資不是出資，可以認為是某種債權，該所得具有利息所得的屬性，但該所得并非是從債權取得的所得，而是從工作業績取得的所得。該所得為非獨立勞動所得，其具有工薪所得的屬性，GP管理團隊取得收益和獎勵與其工作業績掛鉤，是較為普遍的企業薪酬管理方法。當然該所得不屬于對企事業單位的承包經營、承租經營所得，因為合伙企業的經營成果歸合伙人所有，而不歸GP管理團隊所有。因此本文認為，正豪公司管理團隊的成員依本合伙協議取得配比投資收益和獎勵，應與其取得的工資薪金合并，依工薪所得，計算繳納個人所得稅。在兩處或兩處以上取得工資薪金性質所得的，應將各處取得的工資薪金性質的所得合并計算納稅。而GP管理團隊成員因項目投資虧損承擔的風險準備金損失，作為其工資薪金所得的減項處理。 | 
