2010年6月28日，核查人員與股權(quán)受讓人B公司進(jìn)行接觸，到企業(yè)了解該筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況，核實(shí)相關(guān)材料，并與企業(yè)就該筆轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行初步的溝通與交流。同時(shí)，就調(diào)查情況及時(shí)向N市國家稅務(wù)局進(jìn)行了匯報(bào)，并請求成立業(yè)務(wù)專家小組共同會(huì)診。
2010年7月，在N市國家稅務(wù)局大企業(yè)和國際稅收管理分局的大力協(xié)助下，核查人員一行5人專程赴被轉(zhuǎn)讓方A公司調(diào)查核實(shí)情況，并與R集團(tuán)稅務(wù)負(fù)責(zé)人進(jìn)行首次談判。
二、雙方博弈
R集團(tuán)表示，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓是屬于集團(tuán)內(nèi)部的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，實(shí)質(zhì)是集團(tuán)內(nèi)部的重組，在中國不應(yīng)負(fù)有納稅義務(wù)。
稅務(wù)機(jī)關(guān)聯(lián)合專家小組就此指出，根據(jù)<《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅[2009]59號(hào)），收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的75%，且收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按規(guī)定處理。但是這筆集團(tuán)內(nèi)部重組，收購企業(yè)購買的股權(quán)為被收購企業(yè)全部股權(quán)的74%，未達(dá)到75%的標(biāo)準(zhǔn)，收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付全部為現(xiàn)金支付，因此，該筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓不適用企業(yè)重組的特殊性稅務(wù)處理。同時(shí)，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》（國稅函[2009]698號(hào)），非居民企業(yè)向其關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán)，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格不符合獨(dú)立交易原則而減少應(yīng)納稅所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法進(jìn)行調(diào)整。
經(jīng)過談判與溝通，稅務(wù)機(jī)關(guān)與企業(yè)達(dá)成了初步的共識(shí)。雙方還就轉(zhuǎn)讓價(jià)格的調(diào)整問題進(jìn)行了初步的磋商。R集團(tuán)稅務(wù)負(fù)責(zé)人表示將把此次會(huì)談的情況向集團(tuán)上層進(jìn)行匯報(bào)，并約定了下次會(huì)談的時(shí)間。
桉查人員先在內(nèi)部統(tǒng)一了意見：一定要依法爭取國家的稅收權(quán)益，并決定下一步重點(diǎn)是轉(zhuǎn)讓價(jià)格如何調(diào)整的問題。在這一思路指導(dǎo)下，2010年8月12日，聯(lián)合專家小組先后向股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易的購買方B公司、轉(zhuǎn)讓方R集團(tuán)發(fā)出稅務(wù)文書。
三、聚焦共識(shí)
2010年10月16日，稅務(wù)機(jī)關(guān)收到R集團(tuán)提交的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書。聯(lián)合專家小組立即對資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及相關(guān)資料進(jìn)行研讀和分析。稅企雙方就權(quán)益價(jià)值的評(píng)估選擇進(jìn)行了溝通，并就權(quán)益價(jià)值的重新核定取得了共識(shí)。
（一）評(píng)估方法的選擇
根據(jù)《企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）》，股東全部權(quán)益價(jià)值的評(píng)估方法主要有收益法、市場法和成本法三種。由于本次評(píng)估確定的評(píng)估基準(zhǔn)日為2009年3月31日，評(píng)估基準(zhǔn)日與資產(chǎn)評(píng)估人員和稅務(wù)機(jī)關(guān)核查人員的現(xiàn)場評(píng)估作業(yè)日期相差久遠(yuǎn)，參與資產(chǎn)評(píng)估的各方難以獲知在評(píng)估基準(zhǔn)日評(píng)估資產(chǎn)的實(shí)際狀況，根據(jù)企業(yè)、資產(chǎn)評(píng)估公司、稅務(wù)機(jī)關(guān)三方普遍接受的約定要求，“本次評(píng)估僅采用收益法作為估價(jià)的依據(jù)”。
收益法，是指通過將被評(píng)估單位預(yù)期收益資本化或折現(xiàn)以確定評(píng)估對象價(jià)值的評(píng)估方法。常用的兩種方法是收益資本化法和未來收益折現(xiàn)法。本次評(píng)估選用的是未來收益折現(xiàn)法，是指通過估算被評(píng)估單位未來所能獲得的預(yù)期收益并按預(yù)期的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值、借以確定評(píng)估對象價(jià)值的一種資產(chǎn)評(píng)估方法。
（二）收益法的適用性分析
A公司自2004年成立以來，一期工程已于2004年11月8日正式竣工投產(chǎn)。經(jīng)過多年的不斷投入，企業(yè)先后完成二期工程、三期工程的建設(shè)。目前，A公司已經(jīng)初步完成建設(shè)投資，逐步進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展時(shí)期，其實(shí)際產(chǎn)能接近于設(shè)計(jì)規(guī)劃。A公司已經(jīng)擺脫了籌建初期的虧損境地，其銷售收入與盈利水平均平穩(wěn)增長。根據(jù)有關(guān)資料，并結(jié)合對企業(yè)所處外部經(jīng)營環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢、歷史經(jīng)營狀況、發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、技改項(xiàng)目優(yōu)勢和新品開發(fā)狀況等，企業(yè)、資產(chǎn)評(píng)估公司、稅務(wù)機(jī)關(guān)三方對被評(píng)估單位未來的經(jīng)營能力、盈利狀況和現(xiàn)金流量情況的預(yù)測結(jié)果進(jìn)行了分析，在此基礎(chǔ)上，將被評(píng)估單位未來可能實(shí)現(xiàn)的合理收益進(jìn)行相應(yīng)的折現(xiàn)，測算被評(píng)估單位的股東全部權(quán)益價(jià)值。
（三）收益法基本公式
本次評(píng)估中采用國際上通行的間接法評(píng)估股東的全部權(quán)益價(jià)值，即通過對企業(yè)整體價(jià)值的評(píng)估來間接獲得股東全部權(quán)益價(jià)值。其計(jì)算公式為：
股東全部權(quán)益價(jià)值＝企業(yè)價(jià)值-付息債務(wù)
企業(yè)價(jià)值＝經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值＋非經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值＋溢余資產(chǎn)價(jià)值
經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值的收益折現(xiàn)法的基本公式為；（見附表）
其中：P為經(jīng)營性資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值；FCFt為未來第t個(gè)收益期的自由現(xiàn)金流量；i為折現(xiàn)率。
（四）資產(chǎn)評(píng)估公司初步測算結(jié)果
A公司經(jīng)營性資產(chǎn)折現(xiàn)價(jià)值為18783.68萬元，股東全部權(quán)益價(jià)值為13361.02萬元。非經(jīng)營性資產(chǎn)主要包括：對某銀行的長期股權(quán)投資賬面價(jià)值223.23萬元；企業(yè)固定資產(chǎn)中反映的職工宿舍等非生產(chǎn)經(jīng)營用房產(chǎn)建筑面積約15727.86平方米，賬面價(jià)值833.20萬元，測算評(píng)估價(jià)值為1415.51萬元；企業(yè)無形資產(chǎn)中反映的職工宿舍等非生產(chǎn)經(jīng)營用房產(chǎn)占用的土地使用權(quán)面積約34787.57平方米，賬面價(jià)值82.24萬元，測算評(píng)估價(jià)值為365.27萬元；企業(yè)負(fù)債——其他應(yīng)付款中反映的往來及押金賬面價(jià)值421.64萬元，測算評(píng)估價(jià)值為421.64萬元；上述非經(jīng)營性資產(chǎn)（扣除非經(jīng)營性負(fù)債）后的評(píng)估價(jià)值為1582.37萬元。A公司付息債務(wù)為短期借款，賬面價(jià)值7505.03萬元，其他貨幣資金中的短期理財(cái)產(chǎn)品500.00萬元。上述付息債務(wù)的評(píng)估值為7005.03萬元。股東全部權(quán)益價(jià)值＝經(jīng)營性資產(chǎn)折現(xiàn)價(jià)值＋非經(jīng)營性資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值-付息債務(wù)＝18783.68＋1582.37-7005.03＝13361.02（萬元）。
（五）聯(lián)合專家小組核實(shí)后測算結(jié)果
根據(jù)對財(cái)務(wù)報(bào)表的分析并結(jié)合企業(yè)管理層對企業(yè)資產(chǎn)使用情況的說明，A公司的非經(jīng)營性資產(chǎn)主要包括；調(diào)整增加了與生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的其他應(yīng)收款賬面價(jià)值臺(tái)計(jì)576.87萬元，對某銀行的長期股權(quán)投資賬面價(jià)值為223.23萬元無異議，企業(yè)固定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值無異議；企業(yè)無形資產(chǎn)中反映的職工宿舍等非生產(chǎn)經(jīng)營用房產(chǎn)占用的土地使用權(quán)面積約34787.57平方米，賬面價(jià)值為82.24萬元，原測算值為365.27萬元，重新測算調(diào)整后價(jià)值為382.66萬元；企業(yè)負(fù)債中與生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的款項(xiàng)421.64萬元，重新測算后評(píng)估價(jià)值為607.71萬元；上述非經(jīng)營性資產(chǎn)（扣除非經(jīng)營性負(fù)債后）經(jīng)調(diào)整后評(píng)估測算價(jià)值為1990.55萬元。考慮單位付息債務(wù)扣除溢余資金后，重新調(diào)整計(jì)算后價(jià)值為7598.37萬元，上述付息債務(wù)的評(píng)估值為7598.37萬元。股東全部權(quán)益價(jià)值＝經(jīng)營性資產(chǎn)折現(xiàn)價(jià)值＋非經(jīng)營性資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值-付息債務(wù)＝19957.53＋1990.55-7598.37＝14349.71（萬元）。
四、風(fēng)險(xiǎn)解除
歷經(jīng)企業(yè)稅務(wù)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)總監(jiān)、法定代表人三個(gè)層面，四次艱難談判和交涉后，稅企雙方確認(rèn)了最后的計(jì)算結(jié)果：
股權(quán)轉(zhuǎn)讓：14349.71÷6.828×74%×10000＝15551823.96（美元），對應(yīng)成本為11099985美元。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得：15551823.96-11099985＝4451838.96（美元）。股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)扣繳企業(yè)所得稅：4451838.56×6.828×10%＝3039715.64（元）。加收滯納金：3039715.64×237×0.0005＝360206.30（元）。
2010年11月13日，N市國家稅務(wù)局收到了B公司的非居民企業(yè)所得稅申報(bào)表，所得稅稅款和應(yīng)加收的滯納金順利繳入國庫。
這是迄今為止N市國家稅務(wù)局入庫的最大一筆境外非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓國內(nèi)企業(yè)股權(quán)征收的所得稅，在完普非居民稅收政策和征管實(shí)踐方面取得了新突破。它也是我國稅務(wù)機(jī)關(guān)在按照經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)對股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易重新進(jìn)行調(diào)整、防止境外企業(yè)逃避我國納稅義務(wù)方面取得的重大突破。
良好的開端是成功的一半。至2011年5月底，N市國家稅務(wù)局所轄的14戶企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，稅后利潤轉(zhuǎn)增資共補(bǔ)繳所得稅稅款4528萬元，加收并入庫滯納金351萬元，化解了由于稅企雙方政策把握不精準(zhǔn)帶來的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。
五、幾點(diǎn)思考
近年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營日趨國際化，母公司注冊于避稅地，如開曼群島、英屬維爾京群島等，實(shí)際管理機(jī)構(gòu)在境內(nèi)。如何對居民企業(yè)和非居民企業(yè)進(jìn)行界定，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否存在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)涉稅收管理部門與企業(yè)之間相互博弈。本案為股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)威定性、維護(hù)國家稅收權(quán)益提供了一個(gè)新的視角。為此，我們認(rèn)為，要加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理，把握切入點(diǎn)很重要。
一是要定期與第三方，特別是與外經(jīng)貿(mào)部門聯(lián)系，及時(shí)獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息。外國投資者的股權(quán)變更，首先要經(jīng)過外經(jīng)貿(mào)部門的審批，外經(jīng)貿(mào)部門能最先獲得外國投資者的股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息。所以，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)建立與外經(jīng)貿(mào)部門的第三方信息溝通和定期交換制度，形成跨國稅源的護(hù)稅協(xié)稅網(wǎng)絡(luò)。
二是要加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易真實(shí)性的審核。根據(jù)《非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳管理暫行辦法》（國稅發(fā)[2009]3號(hào)）第五條，扣繳義務(wù)人每次與非居民企業(yè)簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時(shí)，應(yīng)當(dāng)自簽訂合同（包括修改、補(bǔ)充、延期合同）之日起30日內(nèi)，向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送《扣繳企業(yè)所得稅臺(tái)同備案登記表》、合同復(fù)印件及相關(guān)資料。文本為外文的應(yīng)同時(shí)附送中文譯本。股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方均為非居民企業(yè)且在境外交易的，被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的境內(nèi)企業(yè)在依法變更稅務(wù)登記時(shí)，應(yīng)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同復(fù)印件報(bào)送主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)上述報(bào)送資料的審核，不僅要認(rèn)真審核合同，還要認(rèn)真審核與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的資金流動(dòng)情況，即相關(guān)的銀行單據(jù)證明。同時(shí)，對金額較大、有疑點(diǎn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易，也要利用國際稅收專項(xiàng)情報(bào)交換手段，對居民企業(yè)與非居民企業(yè)之間或非居民企業(yè)之間來源于中國境內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的國際偷逃稅問題進(jìn)行聯(lián)手防范和打擊。
三是要盡快統(tǒng)一非居民企業(yè)和個(gè)人的股息、紅利所得稅收政策。目前，我國對非居民企業(yè)來源于我國境內(nèi)的2008年及以后年度的股息、紅利所得予以征稅；對外籍個(gè)人從外商投資企業(yè)取得的股息、紅利所得，根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人所得稅若干政策問題的通知》（財(cái)稅[1994]20號(hào)），暫免征收個(gè)人所得稅。這就造成了外國投資者來源于我國境內(nèi)的同一類型所得由于投資者身份的不同而享受不同的稅收待遇，造成了部分外國投資者利用當(dāng)前的政策漏洞進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收籌劃，將其身份由非居民企業(yè)轉(zhuǎn)為個(gè)人，逃避2008年及以后年度股息、紅利所得預(yù)提所得稅。因此，建議盡快統(tǒng)一非居民企業(yè)和個(gè)人股息、紅利所得的稅收政策，公平同一類型所得的稅收待遇，杜絕此類逃稅行為的發(fā)生。
