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| 稅收籌劃在財務管理中的應用 |
| 發布時間：2011/11/21 來源： 閱讀次數：384 |
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| 所謂稅收籌劃，應是指納稅人為維護自己的權益，在法律允許的范圍內對多種納稅方案進行優化選擇，其目的是使納稅人的合法權利得到充分行使和享受。 （一）稅收籌劃在籌資決策中的應用 籌資決策就是在各種籌資方式中選擇資金成本最低的方式，或綜合資金成本最低的各種組合方式，因此，在籌資決策中的稅收籌劃問題，就是對籌資決策中資金成本除考慮所需的籌資費用外，還要考慮其納稅因素。現僅就當前企業中出現的相互拆借，相互融資現象中稅收籌劃作一分析。 一般說來，金融機構計算利率的方法和比率比較穩定，幅度較小，而且由于機構自身的性質，金融機構與企業之間實行某種形式的默契和互利要比企業之間互利困難些，特別是在避稅這一問題上，與金融機構所表現的不同是企業與經濟組織之間的拆借資金的利息計算上和回收期方面，均有較大彈性和回旋余地。企業往往從多種渠道用多種籌資方式取得，這必然涉及到籌資的結構問題，籌資決策要選擇最佳的資本結構，這就要求企業在各種籌資方式中分別利用稅收籌劃，權衡各種資金成本。 稅收籌劃在投資中的應用 1、應納稅款對投資的影響投資者關心的 稅后利潤與稅前利潤之間的關系：稅后利潤＝稅前利潤×（1-所得稅稅率） 從上式可以看出，應納稅款是稅前利潤的抵減項目，對于稅后利潤來說，它也是一種成本。 企業在考慮應納稅選擇籌資方案時，主要從以下幾個方面進行； ①投資項目的選擇。選擇的方法是：在確定的各種方案投資效益基礎上，加入全部納稅額，計算最終屬于本企業的投資收益，選擇最終投資收益最高的投資項目。 ②投資方式的選擇：企業選擇了投資項目，在以什么方式進行投資方面仍需認真選擇。 ③投資形式的選擇： 企業對外投資形式有股票投資、債務投資、聯營投資等。 若選擇國庫券投資，其所取得利息收入可免交所得稅，但其利率不高，流動性較差，實際工作中，應結合其它因素，綜合分析。 2、折舊抵稅對投資的影響 ①折舊額對納稅期產生的影響。 采用直線法，在其他條件不變時，各期應納稅款相同，當采用加速折舊時，前幾年抵扣稅款多，后幾年抵扣的少，雖然數年中應納稅總額一致，但對企業來說，則是推遲了納稅期限、相當于取得一筆無息貸款。 ②折舊額對納稅額產生的影響，采用加速折舊法對早期的應納稅款少，如果考慮貨幣的時間價值早期獲得的折舊優惠要高于后期的。 （二）稅收籌劃在營運中的應用 企業籌劃的資金，經過合理的對內外投資后，其經濟活動進入債運周轉階段，這一階段集中了企業主要的經濟活動，自始自終都包含著稅收籌劃。 1.成本計算中的稅收籌劃①存貨的計價方法存貨計價有不同的方法，利用各種不同的方法，計算出的存貨價值不同，成本不同，實現的利潤不同，繳納的稅款也不同。單就材料費計入成本這一點來說，企業維護自己最大利益的基本保證是將留在手中材料轉化成資金占有最少的材料，拋出去的是資金占用最多的材料。 ②費用的分攤利用費用分攤擴大或縮小企業成本影響企業納稅水平時應注意兩個問題：——是如何實現最小利潤，二是費用攤入成本時怎樣使其最大攤入。 2.定價中的稅收籌劃在市場經濟體制下，任何一個商品生產者及買賣雙方、都有權利根據市場供求和白己的所需，確定生產和經營產品的價格標準，即從法律方面講，企業之間轉讓定價或轉讓利潤是不違法，但稅務部門可以調整。 稅收籌劃在利潤分配小的應用利潤是第資、投資、營運等經濟活動的主要目的，而稅后利潤的多少又關系到企業的投資利益，關系到企業未來的發展。在稅后利潤的分配階段需要進行納稅籌劃的就是分配給投資者的利潤方式，尤其是股份制企業股利的分配形式，影響各股東應納的個人所得稅。 股份制企業進行經營活動，積累了一定的利潤后，為了保持企業股票信譽，應發放給股東股利。如果發放現金股利，股東應技所持股利額的20%繳納個人所得稅；若發放股票股利，股東所持股票股利實際上是獲得現金股利后再用現金購買股票的簡化形式，但對股東來說，可免納個人所得稅，當股東需現金時，可將其變現。對企業來說既保持了信譽，又增加了股本，不致喪失營運資金。 |
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