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| 限售股轉(zhuǎn)讓應(yīng)稅原則：把握解禁“印記” |
| 發(fā)布時(shí)間：2011/11/5 來源： 閱讀次數(shù)：596 |
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| 對(duì)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓的哪些限售股應(yīng)征收個(gè)人所得稅，財(cái)稅[2009]167號(hào)文件明確規(guī)定為： 1.上市公司股權(quán)分置改革完成后股票復(fù)牌日之前股東所持原非流通股股份，以及股票復(fù)牌日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股（以下統(tǒng)稱股改限售股）； 2.2006年股權(quán)分置改革新老劃斷后，首次公開發(fā)行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股（以下統(tǒng)稱新股限售股）； 3.財(cái)政部、稅務(wù)總局、法制辦和證監(jiān)會(huì)共同確定的其他限售股。 而財(cái)稅[2010]70號(hào)文件對(duì)于應(yīng)征稅的限售股范圍又進(jìn)行了進(jìn)一步明確，包括： 1、財(cái)稅[2009]167號(hào)文件規(guī)定的限售股； 2、個(gè)人從機(jī)構(gòu)或其他個(gè)人受讓的未解禁限售股； 3、個(gè)人因依法繼承或家庭財(cái)產(chǎn)依法分割取得的限售股； 4、個(gè)人持有的從代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)到主板市場(chǎng)（或中小板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)）的限售股； 5、上市公司吸收合并中，個(gè)人持有的原被合并方公司限售股所轉(zhuǎn)換的合并方公司股份； 6、上市公司分立中，個(gè)人持有的被分立方公司限售股所轉(zhuǎn)換的分立后公司股份； 7、其他限售股 看到這里，大家會(huì)很自然的提出一個(gè)疑問，是不是財(cái)稅[2010]70號(hào)文件在財(cái)稅[2009]167號(hào)文件的基礎(chǔ)上，又進(jìn)一步擴(kuò)大了個(gè)人轉(zhuǎn)讓應(yīng)征稅的限售股范圍？對(duì)于這個(gè)問題的回答，需要我們明確財(cái)稅[2009]167號(hào)文件和財(cái)稅[2010]70號(hào)文件的關(guān)系以及目前我國(guó)對(duì)于二級(jí)市場(chǎng)股票轉(zhuǎn)讓征稅的相關(guān)規(guī)定。 限售股轉(zhuǎn)讓“印記” 梳理財(cái)稅[2009]167號(hào)文件的規(guī)定看，應(yīng)征稅的限售股來源以下兩個(gè)方面： 第一是股權(quán)分置改革新老劃斷前，個(gè)人股東持有的上市公司非流通股股份； 第二是股權(quán)分置改革新老劃斷后，個(gè)人持有的首次公開發(fā)行股份上市公司形成的限售股。 由于個(gè)人持股股票除了可以取得現(xiàn)金股利外，還會(huì)取得應(yīng)持有股份而獲得的送、轉(zhuǎn)股。因此，對(duì)于以上兩個(gè)源頭的限售股所孳生出來的送、轉(zhuǎn)股是否也屬于應(yīng)征稅的限售股范圍必須要加以明確。 財(cái)稅[2009]167號(hào)文件規(guī)定了對(duì)于這兩類限售股在復(fù)牌日或上市首日（分別對(duì)應(yīng)于股權(quán)分置改革新老劃斷前后）至解禁日期間，孳生的送、轉(zhuǎn)股也屬于應(yīng)征稅的限售股范圍。這條規(guī)定尤為重要。根據(jù)該條規(guī)定，如果個(gè)人持有的這兩種類型的限售股在解禁日后，孳生的送、轉(zhuǎn)股就不再屬于應(yīng)征稅的限售股。個(gè)人通過在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓這些限售股在解禁日后孳生的送、轉(zhuǎn)股就不再需要繳納個(gè)人所得稅。 第二個(gè)問題，我們需要明確的是，財(cái)稅[2009]167號(hào)文件規(guī)定了：自2010年1月1日起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用20%的比例稅率征收個(gè)人所得稅。由于大部分股票的轉(zhuǎn)讓都發(fā)生在二級(jí)市場(chǎng)。因此，部分人就產(chǎn)生了一種錯(cuò)覺，認(rèn)識(shí)財(cái)稅[2009]167號(hào)文件只是規(guī)定了對(duì)個(gè)人在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得征收個(gè)人所得稅。對(duì)于個(gè)人通過其他途徑轉(zhuǎn)讓限售股不征稅。其實(shí)，我們回過頭來重新讀一下財(cái)稅[2009]167號(hào)文件的規(guī)定就發(fā)現(xiàn)，自2010年1月1日起，只要個(gè)人轉(zhuǎn)讓了限售股取得了所得，就需要征收個(gè)人所得稅，不管這種轉(zhuǎn)讓的方式是通過二級(jí)市場(chǎng)還是其他方式，也不管這種轉(zhuǎn)讓是自愿轉(zhuǎn)讓還是強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓（比如法院強(qiáng)制執(zhí)行抵債）。 明確了第二個(gè)問題，我們?cè)倏慈齻€(gè)問題。我們知道，無論是機(jī)構(gòu)還是個(gè)人持有的限售股，一般只有在過了解禁期后才可以在二級(jí)市場(chǎng)自由轉(zhuǎn)讓。但是，這并不意味著限售股在解禁前就一定不可以轉(zhuǎn)讓。比如解禁前涉及重組的、個(gè)人因依法繼承或家庭財(cái)產(chǎn)依法分割、法院強(qiáng)制執(zhí)行的等多種情況，都會(huì)發(fā)生限售股在解禁前所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移。 這里，我們可以打一個(gè)形象的比喻，和其他二級(jí)市場(chǎng)流通的股票相比，限售股好比打上了特殊印記的股票。那我們的問題就是，這種印記在什么時(shí)候才可以消失？從而使限售股恢復(fù)到和其他二級(jí)市場(chǎng)流通股票一樣的身份，在轉(zhuǎn)讓時(shí)不再需要征收個(gè)人所得稅呢？ 這個(gè)印記消失的時(shí)點(diǎn)就在限售股在解禁期后發(fā)生第一次有償轉(zhuǎn)讓后。一旦限售股在解禁期后經(jīng)歷了第一次有償轉(zhuǎn)讓，限售股的印記就從此消失了。此后，這些股票的身份就和二級(jí)市場(chǎng)流通的其他股票一樣，個(gè)人通過二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓時(shí)，就不再需要繳納個(gè)人所得稅了。把握好這一點(diǎn)就可以知道，在解禁期前，無論限售股發(fā)生多少次轉(zhuǎn)讓，這一層印記都不會(huì)消失，仍然是限售股。只有在解禁期后的第一次有償轉(zhuǎn)讓后，這一印記才能徹底消失。這是我們理解應(yīng)征稅限售股范圍的關(guān)鍵。正如財(cái)稅[2010]70號(hào)文件第二條所說的，限售股在解禁前被多次轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓方對(duì)每一次轉(zhuǎn)讓所得均應(yīng)按規(guī)定繳納個(gè)人所得稅。這是因?yàn)樵诮饨埃奘酃蔁o論多少次轉(zhuǎn)讓，打在限售股身上的這一應(yīng)征稅印記都不會(huì)消失。 限售股轉(zhuǎn)讓必征稅范圍 下面，我們來逐條分析一下財(cái)稅[2010]70號(hào)文件中規(guī)定的限售股轉(zhuǎn)讓必須征稅的范圍。 第一條：財(cái)稅[2009]167號(hào)文件規(guī)定的限售股。 第二條：個(gè)人從機(jī)構(gòu)或其他個(gè)人受讓的未解禁限售股。這一條我們要注意兩點(diǎn)：第一，這里的未解禁限售股指的還是財(cái)稅[2009]167號(hào)文件所規(guī)定的限售股；第二，個(gè)人從機(jī)構(gòu)或其他個(gè)人受讓的只有是未解禁的限售股，在再次轉(zhuǎn)讓時(shí)才屬于應(yīng)征稅的限售股范圍。換句話說，如果個(gè)人從機(jī)構(gòu)或其他個(gè)人受讓的已解禁的限售股，這些股票就不在屬于應(yīng)征稅的限售股了。比如，A個(gè)人持有的限售股過了解禁期后，在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓了，此時(shí)假設(shè)B個(gè)人受讓了該股票。雖然該股票來源是限售股，但是B個(gè)人受讓時(shí)，這些股票已經(jīng)解禁了，因此B再通過二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓這些股票時(shí)，就不再需要繳納個(gè)人所得稅。這就是我們所說的，限售股在解禁期后第一次轉(zhuǎn)讓后，打在其身上的征稅印記就消失了，此時(shí)他就恢復(fù)到了和其他二級(jí)市場(chǎng)流通股票一樣的身份了。 第三條：個(gè)人因依法繼承或家庭財(cái)產(chǎn)依法分割取得的限售股；這里，我們需要明確的是，因依法繼承或家庭財(cái)產(chǎn)分割所導(dǎo)致的限售股所有權(quán)的轉(zhuǎn)移行為并不屬于限售股的有償轉(zhuǎn)讓行為。因依法繼承或家庭財(cái)產(chǎn)依法分割而導(dǎo)致的限售股所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，無論在解禁期前還是解禁期后都不會(huì)導(dǎo)致限售股征稅印記的消失。比如，A個(gè)人持有限售股，在解禁期前，因A去世，財(cái)產(chǎn)由其兒子繼承。其次，其子取得的這些股票的形式仍是限售股，其子以后轉(zhuǎn)讓時(shí)，需要交納個(gè)人所得稅。第二種情況，A個(gè)人持有限售股，在過了解禁期后還是沒有轉(zhuǎn)讓。假設(shè)，此時(shí)A離婚了，最終財(cái)產(chǎn)分割后，其妻取得了這些股票。雖然這些限售股是在解禁期后所有權(quán)從A轉(zhuǎn)移到其妻子名下，但是因財(cái)產(chǎn)分割所導(dǎo)致的限售股所有權(quán)轉(zhuǎn)移并不屬于限售股的有償轉(zhuǎn)讓。因此，這些股票的征稅印記不會(huì)消失，其妻轉(zhuǎn)讓這些限售股時(shí)，仍需要繳納個(gè)人所得稅。 第四條：個(gè)人持有的從代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)到主板市場(chǎng)（或中小板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)）的限售股。這一條主要是涉及轉(zhuǎn)板公司的限售股。這里需要注意，對(duì)于從代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)到主板市場(chǎng)的限售股，在主板市場(chǎng)解禁日前孳生的送、轉(zhuǎn)股仍屬于應(yīng)征稅的限售股范圍。 第五條：上市公司吸收合并中，個(gè)人持有的原被合并方公司限售股所轉(zhuǎn)換的合并方公司股份。這里有一個(gè)問題需要我們特別注意。對(duì)比第二條，這里在限售股前并沒有“未解禁”這一限定語。這就意味著，如果個(gè)人持有原被合并公司的限售股，吸收合并發(fā)生在限售股解禁日之前的，這些限售股的征稅印記將會(huì)轉(zhuǎn)移到換取的合并方股票的身上，從而這些股票也屬于應(yīng)征稅的限售股范圍。同時(shí)，即使吸收合并發(fā)生在解禁日之后，這一征稅印記仍然會(huì)過渡到換取的合并方股票身上。 第六條：上市公司分立中，個(gè)人持有的被分立方公司限售股所轉(zhuǎn)換的分立后公司股份。和第五條相似，這里不管分立是發(fā)生在解禁日前還是解禁日后，個(gè)人持有的被分立公司限售股所轉(zhuǎn)換的分立后公司的股票都屬于應(yīng)征稅的限售股范圍。但是，如果分立發(fā)生在解禁日后，雖然換取的分立公司的股票屬于應(yīng)征稅的限售股，然而此后這些股票所滋生的送、轉(zhuǎn)股就不再屬于應(yīng)征稅的限售股范圍了。 第七條：其他限售股。該條屬于兜底性條款。把握了限售股征稅印記消失的條件，我們就可以知道，相對(duì)于財(cái)稅[2009]167號(hào)文件而言，財(cái)稅[2010]70號(hào)文件并沒有擴(kuò)大應(yīng)征稅的限售股范圍，應(yīng)征稅的限售股源頭還是來自財(cái)稅[2009]167號(hào)文件的規(guī)定。 限售股避稅全攻略 < 趙國(guó)慶> 股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)稅政策的理解及應(yīng)用 限售股繳個(gè)稅“補(bǔ)丁”封堵避稅漏洞 限售股轉(zhuǎn)讓應(yīng)該如何進(jìn)行納稅申報(bào) < 趙國(guó)慶> “鷹潭模式”或沖擊限售股轉(zhuǎn)讓個(gè)稅政策 所便函[2010]5號(hào)限售股個(gè)人所得稅政策解讀稿 四部門就個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股征收個(gè)稅有關(guān)問題答問 個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股九種情形須繳個(gè)人所得稅 個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅政策解讀 財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局法制辦證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股 ... 國(guó)稅發(fā)[2010]8號(hào)關(guān)于做好限售股轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅征收管理工作的通知 國(guó)稅函[2010]23號(hào)關(guān)于限售股轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅征繳有關(guān)問題的通知 深地稅發(fā)[2010]48號(hào)深圳地稅局轉(zhuǎn)發(fā)總局關(guān)于做好限售股轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人 ... 浙地稅函[2010]25號(hào)浙江地稅局轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于做好限售股轉(zhuǎn)讓所得 ... 滬地稅個(gè)[2010]4號(hào)上海貫徹落實(shí)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于做好限售股轉(zhuǎn)讓所得 ... 滬地稅個(gè)[2010]5號(hào)上海市地方稅務(wù)局關(guān)于本市限售股轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅 ... |
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