9月14日中石化千億大單的混合所有制改革起航后，國企混合所有制改革漸入高潮，多家央企、地方國企紛紛推出改制方案。記者采訪發(fā)現(xiàn)，“混改”初期涉及的稅務(wù)問題較為簡單，但是業(yè)內(nèi)專家預(yù)計，隨著改革的深入，“混改”將面臨越來越復(fù)雜的稅務(wù)問題，完善“混改”涉及的稅收政策成為當(dāng)務(wù)之急。
當(dāng)前看：稅務(wù)問題相對簡單
自2014年2月19日中石化宣布油品銷售混合所有制改革方案以來，歷經(jīng)幾個月的競標(biāo)與談判，撩撥市場神經(jīng)已久的中石化銷售業(yè)務(wù)引資名單終于在9月14日發(fā)布，包括復(fù)星集團在內(nèi)的25家境內(nèi)外機構(gòu)以1070.94億元認(rèn)購中石化銷售公司增發(fā)的股票。交易完成后銷售公司注冊資本從200億元增至285.67億元，新股東合計持有其中29.99%的股權(quán)，中石化將持有70.01%的股權(quán)。
自《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟”的戰(zhàn)略決策以來，輿論場對混合所有制改革的關(guān)注便持續(xù)升溫。隨著中石化銷售公司增資擴股名單的發(fā)布，輿論最近一段時間對混合所有制改革的關(guān)注更是驟然到達(dá)一個新的熱度。記者注意到，有關(guān)各方對混合所有制改革的新聞報道和分析、評論可謂鋪天蓋地，但很少有人提及其中的稅務(wù)問題。“這是因為目前中石化的混合所有制改革涉及的稅務(wù)問題并不復(fù)雜。”參與了中石化此次混合所有制改革的復(fù)星集團稅務(wù)總監(jiān)毛一平說。
到目前為止，復(fù)星集團共參與了27起國有企業(yè)混合所有制改革，總共涉及投資金額達(dá)111億元人民幣。復(fù)星集團參與改革后的國有企業(yè)，公司業(yè)績普遍得到了大幅提升。作為稅務(wù)問題的重要參與者，毛一平對中石化混合所有制改革的稅務(wù)問題熟稔于心。他說，由于中石化此次混合所有制改革的方式很簡單——通過增資擴股讓投資者用現(xiàn)金來認(rèn)購，因此無論對于投資者而言，還是對于中石化而言，目前都不涉及復(fù)雜的稅務(wù)問題。只是未來投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)的時候，才涉及因為減持獲利而繳納企業(yè)所得稅的問題。
致同稅務(wù)合伙人潘曉東分析說，混合所有制改革一般采取三種方式，一種是做減量，將部分國有產(chǎn)權(quán)通過轉(zhuǎn)讓流轉(zhuǎn)的方式賣給社會資本；一種是做增量，如通過增資擴股的方式吸納民間資本參與；第三種是新設(shè)立公司，國有資本和民間資本共同持股。從目前看，像中石化一樣，通過增資擴股等增量手段開展混合所有制改革，在一定時期內(nèi)會成為主要手段。
長遠(yuǎn)看：復(fù)雜問題越來越多
在中石化董事長傅成玉看來，中石化不僅僅是一家公司，更是一個完整的石油上下游產(chǎn)業(yè)鏈條。對擅長資本運作和極富改革色彩的傅成玉而言，中石化的混合所有制改革不會止步于此，他最終的目的是通過引資建立現(xiàn)代企業(yè)制度，改善體制機制。這也就意味著，隨著混合所有制改革的深入、持續(xù)推進，越來越復(fù)雜的稅務(wù)問題將會隨之而來。
潘曉東認(rèn)為，從公開資料看，中石化混合所有制改革的銷售公司只是中石化整個業(yè)務(wù)板塊的很小一部分，而引入的25家投資者所持銷售公司的股權(quán)又只有約30%，加上改制方式比較簡單，中石化混合所有制改革的廣度和深度都很有限。隨著今后中石化將產(chǎn)業(yè)鏈條上的更多業(yè)務(wù)板塊納入改革，混合所有制改革的方式日趨多元化，相關(guān)的稅務(wù)問題必將很快凸顯出來。
對于潘曉東的上述觀點，北京鑫稅廣通稅務(wù)師事務(wù)所技術(shù)中心主任徐賀十分贊同。徐賀長期研究資本稅收問題，對混合所有制改革進程十分關(guān)注。他告訴記者，從中央提出混合所有制改革的意圖看，混合所有制改革是一項非常重要的國家戰(zhàn)略，目的是要提振整個國有經(jīng)濟的活力，進而提升總體的經(jīng)濟實力。因此，未來的混合所有制改革，絕對不可能局限于現(xiàn)金認(rèn)購股份這種單一形式。
用非貨幣性資產(chǎn)投資，未來將極有可能成為混合所有制改革中的一種重要投資方式。比如，一些國有企業(yè)集團很可能會通過引入外部投資者的方式，將多家下屬單位的股權(quán)統(tǒng)一歸口到一家公司管理；或者將從事行業(yè)有相關(guān)性的多家企業(yè)組建為一個新的企業(yè)集團，原來的股東將多家公司的股權(quán)投資到新組建的企業(yè)集團中；或者為了實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)上市，將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)公司的股權(quán)投資到擬上市主體中或者已經(jīng)上市的企業(yè)中。“這些投資方式在混合所有制改革中出現(xiàn)可能性很大。如果這成為現(xiàn)實，那混合所有制改革中的稅務(wù)問題就一下子復(fù)雜了。”毛一平說。
徐賀分析，參與混合所有制改革的企業(yè)除了用現(xiàn)金投資，還可能用房地產(chǎn)、專利技術(shù)、商譽等多種非貨幣資產(chǎn)投資。按照現(xiàn)行政策，以非貨幣性資產(chǎn)對外投資，如果不能滿足特殊性稅務(wù)處理的條件，就應(yīng)該繳納企業(yè)所得稅。這種投資和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易不一樣，交易中并沒有發(fā)生現(xiàn)金流，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方（投資方）取得的對價是股權(quán)而非可以用于繳稅的現(xiàn)金。因此，在這種情況下，如果對非貨幣性資產(chǎn)投資征稅，就需要參與混合所有制改革的企業(yè)（投資方）另外籌措資金繳納稅款。在資產(chǎn)評估增值金額較大的情況下，企業(yè)（投資方）繳納這筆稅款可能會存在一定的困難。有時這筆稅款企業(yè)（投資方）很有可能暫時無資金繳納，進而會阻礙混合所有制改革的推進。
此外，記者在采訪中了解到，在混合所有制改革中，還可能涉及企業(yè)的上市問題、資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)問題、高管及員工的股權(quán)激勵問題、債務(wù)重組問題等諸多復(fù)雜問題，都會涉及復(fù)雜的稅務(wù)問題，需要相關(guān)企業(yè)未雨綢繆，充分預(yù)估到可能存在的稅務(wù)風(fēng)險，及早做好稅務(wù)規(guī)劃，制訂稅務(wù)風(fēng)險應(yīng)對方案。
冷靜看：稅務(wù)風(fēng)險不能不防
既然推動混合所有制改革是一項重要的國家戰(zhàn)略，那么如何用前瞻的眼光看待這項改革，洞察未來可能涉及的稅務(wù)風(fēng)險并及早應(yīng)對，確保混合所有制改革順利推進，就成為政策制定層、稅務(wù)機關(guān)和企業(yè)需要共同思考的問題。
對政策制定層而言，盡早掃除混合所有制改革中存在的稅收政策障礙，就成為當(dāng)前的首要問題。在這方面，不僅應(yīng)結(jié)合混合所有制改革的終極目標(biāo)，從總體上重新審視現(xiàn)行相關(guān)稅收政策，調(diào)整稅收政策的導(dǎo)向和著力點，而且應(yīng)該從細(xì)節(jié)上著手，認(rèn)真評估具體稅收政策在促進混合所有制改革方面的作用，及時修正不完善的地方；既應(yīng)該充分借鑒國際經(jīng)驗，及時引入國外好的做法，又應(yīng)該因地制宜創(chuàng)新現(xiàn)行稅收政策，確保混合所有制改革一路暢通。
以上面提到的混合所有制改革中可能出現(xiàn)的非貨幣性資產(chǎn)出資為例。美國對于符合條件的非貨幣性資產(chǎn)出資，采用的是遞延納稅的方式，與我國特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定類似，即投資時暫不征收所得稅，以后轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)時再征稅，具體技術(shù)上采用的是計稅基礎(chǔ)結(jié)轉(zhuǎn)的方式。不過，美國還規(guī)定，用非貨幣資產(chǎn)投資的企業(yè)，投資后應(yīng)該取得被投資企業(yè)80%以上的股權(quán)，可以是一家投資，也可以是幾家共同投資，投資后加總的持股比例超過80%即可。徐賀認(rèn)為，對于美國的這一做法，我國應(yīng)及時參考借鑒，規(guī)定對非貨幣性資產(chǎn)投資的企業(yè)，在稅收上應(yīng)該給予遞延納稅的待遇，以促進企業(yè)以多種形式積極參與混合所有制改革。
對稅務(wù)機關(guān)而言，從現(xiàn)在起應(yīng)盡可能搜集企業(yè)在混合所有制改革中遇到的問題和擔(dān)心的問題，及時組織稅務(wù)人員、中介機構(gòu)專家和企業(yè)共同研究。涉及稅收政策問題的，應(yīng)該及時向政策制定層反映；涉及稅收管理問題的，應(yīng)該及時調(diào)整現(xiàn)有的稅收管理方式；涉及稅收繳納程序的，應(yīng)該盡早優(yōu)化稅收繳納程序，盡可能方便企業(yè)。
對此，國家稅務(wù)總局稅務(wù)干部進修學(xué)院副教授趙國慶就建議，未來參與混合所有制改革的企業(yè)會越來越多，其中的涉稅事項會越來越復(fù)雜，給參與者一個盡可能清晰的確定性就顯得非常重要。因此，為了更好地推動國企的混合所有制改革，國家稅務(wù)總局應(yīng)該盡快出臺《事先裁定管理辦法》，使稅收政策的事先裁定成為確保混合所有制改革順利推進的有力保障。
對于有參與國企混合所有制改革意向的企業(yè)，一方面應(yīng)組建稅務(wù)團隊，與提出改革方案的國有企業(yè)充分溝通，深入研究改革方案，厘清改革中可能存在的稅務(wù)問題，準(zhǔn)確測算當(dāng)前和今后的計稅基礎(chǔ)、繳納稅額及潛在風(fēng)險，從而準(zhǔn)確預(yù)估參與混合所有制改革的成本與回報，及時調(diào)整投資策略；另一方面，應(yīng)該對可能遇到的稅收政策問題、管理問題及程序問題及時向財稅部門反映，力爭在實施改革前解決面臨的潛在問題。“一個中石化的混合所有制改革就涉及25家投資者，未來其他國企提出混合所有制改革，必將有更多的企業(yè)參與進來，稅務(wù)問題需要認(rèn)真思考。”有關(guān)專家說。 |
