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| 上市公司股東大舉入疆變更股權(quán)投資企業(yè)為避稅 |
| 發(fā)布時間：2012/4/5 來源： 閱讀次數(shù)：1319 |
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越來越多的上市公司股東成為新疆的股權(quán)投資企業(yè)。
“昨天有一個創(chuàng)投公司客戶委托我們將企業(yè)遷往新疆，并變更為有限合伙企業(yè)。”3月28日，某律師告訴本報記者，“這家公司是福建的，持有一些上市公司和擬上市公司股權(quán)，計劃遷移和變更是為了在二級市場減持套現(xiàn)的合理避稅做準(zhǔn)備。”
根據(jù)該律師測算，按照新疆的股權(quán)投資企業(yè)稅收政策和政府鼓勵文件規(guī)定，遷入新疆的股權(quán)投資企業(yè)，企業(yè)所得稅和個人所得稅稅率分別僅為12%和16%，而國內(nèi)其它地方相對應(yīng)的比例是25%和20%。
新疆股權(quán)投資企業(yè)服務(wù)中心工作人員亦在電話中表示，“新疆是全國股權(quán)投資企業(yè)享受最多優(yōu)惠政策的地方。”
新近遷入新疆的是東方電熱(300217.SZ)第四大股東上海東方世紀(jì)企業(yè)管理有限公司，根據(jù)3月8日公告，其名稱已變更為新疆東方世紀(jì)股權(quán)投資合伙企業(yè)，
本報記者從可查公開資料粗略統(tǒng)計，去年3月迄今至少有12家上市公司的16名股東將公司遷到新疆，并辦理了有限公司變更合伙企業(yè)手續(xù)，這些上市公司股東在“變身”之后，大部分已經(jīng)著手進(jìn)行大肆減持套現(xiàn)。
股東遷移后即減持
根據(jù)新疆維吾爾自治區(qū)股權(quán)投資類企業(yè)備案情況統(tǒng)計表，遷入新疆并變更的上市公司股東所在的股權(quán)投資企業(yè)，主要從2011年3月以來形成熱潮，這與可查的上市公司公開資料相吻合。
亞太科技(002540.SZ)1月13日的限售股份上市流通公告表明，公司第六大股東湖南唯通資產(chǎn)管理有限公司、第七大股東深圳蘭石創(chuàng)業(yè)投資有限公司，已分別于2011年9月和2011年3月變更為新疆唯通股權(quán)投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)與新疆蘭石創(chuàng)業(yè)投資有限合伙企業(yè)，兩企業(yè)分持亞太科技538.2萬股和292.5萬股，均已解禁流通。
長信科技(300088.SZ)第二大股東也是2011年3月進(jìn)駐新疆，名稱由蕪湖潤豐科技有限公司變更為新疆潤豐股權(quán)投資企業(yè)(有限合伙)。
而今年以來，這一熱潮不減。
踩準(zhǔn)解除限售條件鼓點(diǎn)的是東方電熱第四大股東，其所持占東方電熱9.9%的890萬股，將于2012年5月18日解禁上市流通，但在3月8日才公告變更為新疆東方世紀(jì)股權(quán)投資合伙企業(yè)。
更有甚者，上市公司實(shí)際控制人也變更了公司的性質(zhì)。
兆馳股份(002429.SZ)公告稱，控股股東深圳市兆馳投資有限公司自2011年9月20日起工商注冊信息變更為新疆兆馳股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)。該控股股東持有兆馳股份45499.13萬股，占總股本的64.19%。
今年遷往新疆的是科士達(dá)(002518.SZ)實(shí)際控制人，2月24日起，原名深圳市科士達(dá)電源設(shè)備有限公司的科士達(dá)控股股東，工商注冊信息變更為新疆科士達(dá)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)。
新疆股權(quán)投資企業(yè)“財技”
“優(yōu)惠政策是一方面，最主要還是全國獨(dú)有的股權(quán)投資類企業(yè)可以變更成為合伙制企業(yè)。”3月28日，新疆股權(quán)投資企業(yè)服務(wù)中心工作人員對本報記者說。
本報記者就此電話咨詢福建、四川等多地工商部門，得到的答復(fù)均為有限公司不能變更為合伙企業(yè)，只能把原來的有限責(zé)任公司注銷，然后重新設(shè)立合伙企業(yè)。
“新疆股權(quán)投資企業(yè)優(yōu)惠政策于2010年8月25日開始實(shí)施，當(dāng)年主要進(jìn)行宣傳，遷移新疆和新注冊的企業(yè)很少。”新疆股權(quán)投資企業(yè)服務(wù)中心工作人員表示，“2011年遷移入駐新疆的股權(quán)投資企業(yè)逐步增多，今年形成了熱潮。”
在3月份的上中旬，僅烏魯木齊經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)(頭屯河區(qū))股權(quán)投資企業(yè)服務(wù)中心新注冊登記的股權(quán)投資企業(yè)就有10多家，其中不乏新遷入者。
而在優(yōu)惠政策適用的新疆喀什經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、霍爾果斯經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、烏魯木齊經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、烏魯木齊高新技術(shù)開發(fā)區(qū)和石河子經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)等地，其工作人員皆稱最近咨詢電話絡(luò)繹不絕。
來自新疆金融辦的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年12月9日，新疆股權(quán)投資類企業(yè)已從年初的10余家發(fā)展到337家，其中新注冊250家，疆外遷入87家；注冊資本205.6億元，持有上市公司市值555.05億元，管理的資產(chǎn)近800億元，成為西部股權(quán)投資類企業(yè)最大的聚集地。
當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門統(tǒng)計，2011年，股權(quán)投資類企業(yè)已在新疆實(shí)際完成各項(xiàng)稅收1.91億元，地方本級留成近8000萬元。已遷入新疆的股權(quán)投資類企業(yè)，未來五年持有上市公司市值的中央和地方所得稅總量近100億元，其中地方留成部分近40億元。地方留成部分已超過2011年烏魯木齊地方財政收入264.32億的15%。
進(jìn)入2012年，股權(quán)投資企業(yè)帶來的收入更為可觀，烏魯木齊經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)地稅局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前兩個月，該開發(fā)區(qū)內(nèi)的股權(quán)投資企業(yè)繳納稅款900萬元，占各項(xiàng)稅款比例高達(dá)52.9%。
從以上數(shù)據(jù)可見，遷入新疆的股權(quán)投資
企業(yè)，均是奔著股權(quán)減持的稅收減免而去。由此，深創(chuàng)投、上海永宣(聯(lián)創(chuàng))、達(dá)晨創(chuàng)投、九鼎投資等知名投資機(jī)構(gòu)也紛紛入駐新疆。
新疆的吸引力在于，遷入該地區(qū)的公司制股權(quán)投資類企業(yè)，公司的股權(quán)70%以上由自然人持有且承諾選擇新疆作為其個人所得稅繳納地的，自取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起，享受企業(yè)所得稅“兩免三減半”(2年免征、3年減半征收)優(yōu)惠政策。
對于不符合企業(yè)所得稅“兩免三減半”政策條件的，可先辦理公司遷入手續(xù)，再按國家有關(guān)規(guī)定辦理有限責(zé)任公司變更為合伙企業(yè)。而合伙制股權(quán)投資類企業(yè)的投資收益，依法可采取“先分后稅”的方式，由合伙人分別依法繳納個人所得稅或企業(yè)所得稅。
“股權(quán)投資企業(yè)遷入新疆并變更的，只要材料齊全，無需來人兩周內(nèi)即可免費(fèi)幫助完成，新注冊企業(yè)則在一周內(nèi)完成，并對不在當(dāng)?shù)剞k公的企業(yè)，提供一年以上的免費(fèi)注冊場地和一定期限內(nèi)的免費(fèi)配套服務(wù)。”新疆股權(quán)投資企業(yè)服務(wù)中心工作人員介紹說。
此外，股權(quán)投資類企業(yè)因提供投融資管理或咨詢服務(wù)等取得收入而繳納營業(yè)稅后，新疆還按其對地方財政貢獻(xiàn)的50%予以獎勵，取得的權(quán)益性投資收益和權(quán)益轉(zhuǎn)讓收益，以及合伙人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，不征收營業(yè)稅。
“財技”亂象頻出
實(shí)際上，伴隨大小非的蜂擁而出，證券市場“稅相”萬千的糾纏一直輪番上演。
依據(jù)現(xiàn)行稅收規(guī)則，一般公司在減持上市公司股份獲得收益后，先需繳納25%的企業(yè)所得稅，隨后向個人股東進(jìn)行利潤分配時還需繳納20%的個人所得稅，而個人股東減持只需繳納20%的個人所得稅。
不過，按照國家有關(guān)規(guī)定，合伙制股權(quán)投資類企業(yè)的投資收益，依法可采取“先分后稅”的方式，由合伙人分別依法繳納個人所得稅或企業(yè)所得稅。
問題在于，放眼全國，除了遷入新疆的有限公司可以變更成為合伙制企業(yè)外，其他地方只能注銷原來的有限責(zé)任公司，再新設(shè)合伙企業(yè)。
但如此一來，就必須進(jìn)行企業(yè)所得稅清算，反而增添更多的稅費(fèi)開支。
為此，之前已有晶源電子(002049.SZ)、東軟集團(tuán)(600718.SH)、丹甫股份(002366.SZ)等多家上市公司股東進(jìn)行股權(quán)“清算”，將持有上市公司股權(quán)的企業(yè)注銷，同時把所持股份按比例過戶到個人名下，以此規(guī)避公司制法人股東在減持套現(xiàn)時的二次征稅。
無論是企業(yè)還是個人，大小非們的“合理避稅”可謂花招百出。
目前，大宗交易平臺的減稅行為，已形成一條寄生各種蠶食者的利益鏈。其間，除了大小非本身，還盤踞著中間人、稅務(wù)籌劃機(jī)構(gòu)、接盤機(jī)構(gòu)、地方政府等眾多分蛋糕者。
中信證券(浙江)有限責(zé)任公司溫州車站大道營業(yè)部公開宣傳資料顯示，與多家大小非接手盤建立了長期合作關(guān)系，可根據(jù)客戶需求選擇減持時機(jī)和設(shè)計減持方案，可為客戶的減持選擇落地營業(yè)部，做好客戶的稅務(wù)規(guī)劃。
而這還算是比較含蓄的推介，在滬深證券交易所大宗交易意向申報信息的備注欄中，可享地稅獎勵、可給中介和股東最低成本出借資金、比現(xiàn)有稅收方案優(yōu)惠1倍等等一度充斥其中。
由于大宗交易多數(shù)以大幅折價的形式成交，2009年以來，涌現(xiàn)了諸如江西鷹潭、新疆烏魯木齊、西藏拉薩等一系列限售股減持避稅大本營，并且湖北、山東、黑龍江、江蘇等地也紛紛加入這一陣營。
而地方稅收返還是所謂減持優(yōu)惠服務(wù)的主要形式，以江西鷹潭市為例，在當(dāng)?shù)販p持可獲得地稅實(shí)得金額的80%作為招商引資名義下的獎勵。 |
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